Rośnie sprzedaż obligacji oszczędnościowych. Dlaczego to takie opłacalne?

Kupując obligacje "pożyczamy" pieniądze państwu, a Skarb Państwa gwarantuje zysk i ich odkupienie. Największą popularnością cieszą się obligacje 3-miesięczne

Obligacje skarbowe to papiery wartościowe oferowane przez państwo. Sprzedający zobowiązuje się je odkupić od nabywcy w określonym czasie i z odsetkami.

Ze sprzedanych w czerwcu obligacji oszczędnościowych o łącznej wartości 1 mld 251 mln zł, największą popularnością cieszyły się obligacje 3-miesięczne, na które nabywcy indywidualni przeznaczyli 43 proc. środków - informuje Ministerstwo Finansów.

Wzrost zainteresowania obligacjami 

W czerwcu 2020 r. sprzedano obligacje: 3-miesięczne za kwotę 537,8 mln zł, 2-letnie  za 202,4 mln zł, oraz 3-letnie, na które nabywcy wydali 8,4 mln zł. Z pozostałych papierów obligacje 4-letnie kupiono za 408,0 mln zł, a 10-letnie – za 85,4 mln zł.

Największą popularnością cieszyły się obligacje 3-miesięczne, a nabywcy indywidualni przeznaczyli na ich zakup kwotę 537,8 mln zł. Zainteresowaniem cieszyły się również obligacje 4-letnie (33 proc. struktury sprzedaży) i 2-letnie (16 proc.). W dalszej kolejności oszczędzający wybierali obligacje 10-letnie (7 proc.) i 3-letnie (1 proc.) Na zakup obligacji rodzinnych dedykowanych beneficjentom programu Rodzina 500+ przeznaczono 8,9 mln zł.

Wiceminister finansów Piotr Nowak skomentował, że suma wydana na papiery dłużne w zeszłym miesiącu to ponad 40 proc. więcej niż w maju 2020 r. - Łączna sprzedaż w pierwszym półroczu bieżącego roku przekroczyła już 14,7 mld zł - to dwukrotnie więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku - powiedział Nowak.

- Nasze obligacje dzięki gwarancjom Skarbu Państwa i atrakcyjnemu oprocentowaniu w prosty sposób - bez konieczności wychodzenia z domu - umożliwiają bezpieczne gromadzenie i pomnażanie oszczędności - dodał.

Obligacje skarbowe - rodzaje

Obligacje skarbowe można podzielić według dwóch kryteriów: rodzaju oraz sposobu naliczania odsetek.

Według rodzaju, rozróżniamy obligacje:

• o stałym oprocentowaniu, którego wartość nie zmienia się aż do terminu wykupu
• o zmiennym oprocentowaniu, gdzie ta wartość może się wahać i jest uzależniona od warunków rynkowych
• indeksowane, których poziom odsetek zależy od poziomu inflacji

Biorąc pod uwagę sposób naliczania odsetek, obligacje skarbowe możemy podzielić na kuponowe i zerokuponowe.

Cena obligacji zerokuponowej jest niższa niż jej wartość. Oznacza to, że gdy chcemy kupić jedną sztukę, to na pewno zapłacimy za nią mniej niż 100 zł. Po upływie terminu wykupu otrzymamy jej wartość nominalną. Przykładowo, gdy oprocentowanie obligacji wynosi 3 proc., to gdy ją kupujemy, to płacimy 97 zł, a gdy jej czas trwania się skończy, to otrzymujemy 100 zł.

Drugim rodzajem jest obligacja kuponowa, której cena emisyjna jest równa jej wartości. Wpłacamy np. 100 zł za sztukę, a po jej wygaśnięciu, otrzymujemy 103 zł, jeśli jej oprocentowanie jest równe 3 proc. Kupony, czyli zyski, wypłacane są w określonych terminach: co kwartał, co pół roku lub co roku. 

Obligacje skarbowe – aktualna oferta

Aktualnie Ministerstwo Finansów oferuje 7 rodzajów obligacji:

KJ