Obligacje skarbowe - popularny sposób na oszczędzanie

Obligacje Skarbu Państwa cieszą się wśród Polaków rekordową popularnością. Przy wysokich wahaniach rynku papiery skarbowe należą obecnie do najbardziej bezpiecznych aktywów. 

Co to są obligacje?

Obligacje skarbowe są papierami wartościowymi sprzedawanymi przez Ministra Finansów reprezentującego Skarb Państwa. Sprzedając obligacje Minister Finansów  pożycza od nabywcy obligacji określoną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić wraz z należnymi odsetkami (wykupić obligacje) w określonym czasie.

Skarb Państwa występujący w roli dłużnika jest jednocześnie gwarantem wykupu obligacji od nabywców i wypłacenia należnych odsetek. Odpowiada za te zobowiązania całym majątkiem, dlatego obligacje skarbowe są traktowane jako najbezpieczniejsza forma oszczędzania.

Zdaniem ekonomistów na zainteresowanie obligacjami wpływa rosnąca zamożność Polaków. Dysponujemy coraz większą ilością gotówki – z kolei instytucje finansowe oferują obecnie najniższe w historii oprocentowanie lokat. Również inflacja ma pozytywny wpływ na ten trend - oprocentowanie obligacji skarbowych rośnie wraz ze wzrostem cen towarów i usług. Obligacje są opłacalne dopóki inflacja nie przekroczy progu 5,33 proc – podkreślają eksperci.

Polecamy: Obligacje skarbowe – czy warto w nie inwestować?

Polacy najchętniej kupują czteroletnie obligacje skarbowe. Tylko w styczniu 2020 r. wykupiono tzw. czterolatki za blisko 1,14 mld zł. 

Trzymiesięczne oszczędnościowe obligacje skarbowe o oprocentowaniu stałym

Cena sprzedaży jednej obligacji wynosi 100,00 zł. Cena emisyjna w przypadku obligacji oszczędnościowych nie zmienia się przez cały okres sprzedaży. Obligacje oprocentowane są w wysokości 1,50% w skali roku. Wartość wierzytelności od jednej obligacji, jakie otrzyma ich nabywca po 3 miesiącach od dnia zakupu, przed opodatkowaniem, wyniesie 100,38 zł. Obligacje typu OTS mogą być nabywane w drodze zamiany, wyłącznie za obligacje typu OTS. Cena zamiany wynosi 100,00 zł (marzec 2020).

Dwuletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe o oprocentowaniu stałym

Cena sprzedaży jednej obligacji wynosi 100,00 zł. Cena emisyjna w przypadku obligacji oszczędnościowych nie zmienia się przez cały okres sprzedaży. Obligacje oprocentowane są w wysokości 2,10% w skali roku, zatem wartość wierzytelności od jednej obligacji, jakie otrzyma ich nabywca po dwóch latach, przed opodatkowaniem wyniesie 104,24 zł. Obligacje mogą być nabywane również w drodze zamiany, wówczas cena zamiany wynosi 99,90 zł (marzec 2020).

Trzyletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe o zmiennej stopie procentowej

Cena sprzedaży jednej obligacji wynosi 100,00 zł. Cena emisyjna w przypadku obligacji oszczędnościowych nie zmienia się przez cały okres sprzedaży. Oprocentowanie obligacji w pierwszym okresie odsetkowym (6 miesięcy) wynosi 2,20% w skali roku. Odsetki za pierwszy okres odsetkowy wynoszą 1,10 zł. Odsetki są wypłacane co 6 miesięcy. Obligacje mogą być nabywane również w drodze zamiany, wówczas cena zamiany wynosi 99,90 zł (marzec 2020).

Czteroletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe

Cena sprzedaży jednej obligacji wynosi 100,00 zł. W pierwszym, rocznym okresie odsetkowym oprocentowanie obligacji jest równe 2,40% w skali roku. Odsetki za pierwszy okres odsetkowy wynoszą 2,40 zł. Stopa procentowa dla kolejnych okresów odsetkowych jest obliczana na podstawie stopy wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych, przyjmowanej dla 12 miesięcy i ogłaszanej przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego, powiększonej o stałą marżę w wysokości 1,25%. Odsetki są wypłacane po każdym roku oszczędzania. Obligacje mogą być nabywane również w drodze zamiany, wówczas cena zamiany wynosi 99,90 zł (marzec 2020).

Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe

Cena sprzedaży jednej obligacji wynosi 100,00 zł. W pierwszym, rocznym okresie odsetkowym oprocentowanie obligacji jest równe 2,70% w skali roku. Stopa procentowa dla kolejnych okresów odsetkowych jest obliczana na podstawie stopy wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych, przyjmowanej dla 12 miesięcy i ogłaszanej przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego, powiększonej o stałą marżę w wysokości 1,50%. Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania. Obligacje mogą być nabywane również w drodze zamiany, wówczas cena zamiany wynosi 99,90 zł (marzec 2020).

Obligacje rodzinne dedykowane beneficjentom programu „Rodzina 500 plus”

W ofercie Ministerstwa Finansów dostępne są również rodzinne obligacje oszczędnościowe: 

– rodzinne sześcioletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe ROS, 

– rodzinne dwunastoletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe ROD. 

Obligacje rodzinne są specjalnymi produktami skierowanymi wyłącznie do beneficjentów programu „Rodzina 500 plus”. Obligacje są preferencyjnie oprocentowane w stosunku do standardowej oferty. 

Rodzinne sześcioletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe 

Cena sprzedaży jednej obligacji wynosi 100,00 zł. W pierwszym, rocznym okresie odsetkowym oprocentowanie obligacji jest równe 2,80% w skali roku. Stopa procentowa dla kolejnych okresów odsetkowych jest obliczana na podstawie stopy wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych, przyjmowanej dla 12 miesięcy i ogłaszanej przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego, powiększonej o stałą marżę w wysokości 1,75%. Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania. 

Rodzinne dwunastoletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe

Cena sprzedaży jednej obligacji wynosi 100,00 zł. W pierwszym, rocznym okresie odsetkowym oprocentowanie obligacji jest równe 3,20% w skali roku. Stopa procentowa dla kolejnych okresów odsetkowych jest obliczana na podstawie stopy wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych, przyjmowanej dla 12 miesięcy i ogłaszanej przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego, powiększonej o stałą marżę w wysokości 2,00%. Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania.

Obligacje premiowe Skarbu Państwa

Są to 10-miesięczne premiowe papiery dłużne. Dzięki nim obligatariusz może zarobić dodatkowe pieniądze, ponieważ każda obligacja weźmie udział w losowaniu premii, której wysokość może wynieść nawet 10 tys. zł. Obligacje są dostępne tylko w czerwcu, a po 10 miesiącach losowane są nagrody. Zakup pojedynczej obligacji premiowej kosztował w czerwcu 2019 r. 100 zł. Oprocentowane tych papierów to 1,25 proc. W efekcie po 10 miesiącach na konto inwestora wraca 100 złotych z naliczonymi odsetkami (1,01 zł po opodatkowaniu). 

W marcu 2020 do rozlosowania było 62 tys. 216 nagród, o połowę więcej niż przy okazji poprzedniej emisji obligacji premiowych. Łączna pula nagród to ponad 2 mln zł; 56 nagród o wartości 10 tys. zł; 560 - o wartości 1 tys. zł; 5,6 tys. - o wartości 100 zł; 56 tys. - o wartości 10 zł. MF przypomina, że od nagród trzeba zapłacić podatek.

Jak kupić obligacje oszczędnościowe?

Obligacje mogą być sprzedawane:

• na przetargach dla dużych inwestorów (tzw. obligacje hurtowe). Obligacje na przetargach kupują banki. Inwestorzy indywidualni mogą kupić takie obligacje poprzez biura maklerskie na Giełdzie Papierów Wartościowych.
• przez agenta emisji, którym jest Bank PKO BP. Są to tzw. obligacje oszczędnościowe. W standardowej ofercie adresowanej do nabywców indywidualnych znajduje się pięć typów obligacji skarbowych. Nabywcy mają do wyboru papiery: 3-miesięczne, 2-, 3-, 4- oraz 10-letnie. Dodatkowo dla beneficjentów świadczeń w ramach programu Rodzina 500+ oferowane są dwa rodzaje obligacji rodzinnych: 6-letnie i 12-letnie.
  
  

Aby kupić obligacje skarbowe przeznaczone dla odbiorców indywidualnych, wystarczy udać się do Punktu Sprzedaży Obligacji agenta emisji, tj. PKO Banku Polskiego lub Biura Maklerskiego PKO BP. 

Obligacje skarbowe można również kupić : 

przez Internet na stronie: www.zakup.obligacjeskarbowe.pl 

przez telefon, dzwoniąc pod numery: 0 801 310 210 lub (81) 535 66 55 

Obligacje oszczędnościowe są sprzedawane co miesiąc. Cena zakupu jest stała i każdego dnia sprzedaży wynosi 100 zł.

Skup obligacji przez państwo na rynku wtórnym

Zarząd banku centralnego związku z koronawirusem podjął decyzję o wykorzystaniu dodatkowych instrumentów m.in. wspierających banki i państwo. NBP będzie prowadził operacje zakupu obligacji skarbowych na rynku wtórnym w ramach strukturalnych operacji otwartego rynku.

NBP przeprowadził pierwszą aukcję skupu SPW w czwartek 19 marca. W ramach przetargu bezwarunkowego bank kupił 3 serie papierów o zapadalności 2, 5 i 10 lat w sumie za 2,66 mld zł, oferując zakup za maksymalnie 10 mld zł. Planowane są kolejne takie operacje.